Earnings Management Factors Analysis Using Earnings Quality as a Moderator  (An Energy Firm Will Be Established On The Indonesia Stock Exchange Between 2015-2020)

Nur Sry Nansih Cahyani; Syahril Djaddang; Sailendra

doi:10.33830/jfba.v3i2.5195.2023

Authors

Nur Sry Nansih Cahyani Universitas Pancasila
Syahril Djaddang Universitas Pancasila
Sailendra Universitas Pancasila

DOI:

https://doi.org/10.33830/jfba.v3i2.5195.2023

Keywords:

Earnings management, Tax planning, Deferred tax assets, Deferred tax expense, Profitability, Earnings quality, Leverage, Company size

Abstract

The desired outcome of the research is to examine and empirically establish the effect of tax planning, deferred tax assets, deferred tax expense, and profitability on earnings management in energy sector firms established on the Indonesia Stock Exchange (IDX) between 2015-2020, with earnings quality as a moderating variable and leverage and firm size as control variables. According to the research object's criteria, the samples used in this research were 11 firms from 78 in the energy sector. Purposive sampling was used in the research, along with the Moderated Regression Analysis (MRA) test. According to the result of this research, tax planning, deferred tax expense, and profitability, all have a positive effect on earnings management, but deferred tax assets have no effect. Earnings quality, as a moderating variable, can mitigate the effects of tax planning on earnings management, but cannot mitigate the effects of profitability on earnings management. Furthermore, leverage has no effect on earnings management as a control variable, whereas firm size has a negative effect on earnings management. This research's contribution is a discussion of research results and differences with previous research results and related theories, and it can be implemented in every company's management in its operations for policy-making and management decisions for firms, particularly in the energy sector

References

Andrayani, T., Fitriasuri, & Terzaghi, M. T. (2018). Pengaruh Perencanaan Pajak, Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, dan Aktiva Pajak Tangguhan Terhadap Praktik Manajemen Laba (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Tahun 2016). Management, Business, and Accounting, 17(3), 37–48.

Anindya, W., & Yuyetta, E. N. A. (2020). Pengaruh Leverage, Sales Growth, Ukuran Perusahaan, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 9(3), 1–14.

Arizona, I. P. E., Mahaputra, I. N. K. A., & Anggreni, N. K. (2017). Pengaruh Tax Management Pada Kualitas Laba dan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis, 2(1). https://doi.org/https://doi.org/10.38043/jiab.v2i1.167

Aziza, M., Isnaini, Z., & Effendy, L. (2022). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, dan Komisaris Independen Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Riset Akuntansi Aksioma, 21(2), 91–106. https://doi.org/10.29303/aksioma.v21i2.168

Baradja, L. M., Basri, Y. Z., & Sasmi, V. (2017). Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak dan Aktiva Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Trisakti, 4(2), 191–206. https://doi.org/10.25105/jat.v4i2.4853

Bestivano, W. (2013). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, dan Leverage Terhadap Perataan Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan di BEI) [Akuntansi]. Universitas Negeri Padang.

Bete, M. L., Sopanah, A., & AT, M. (2021). Pengaruh Perencanaan Pajak dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. The 2nd Widyagama National Conference on Economics and Business (WNCEB), 2, 435–443. www.idx.com

Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2018). Essentials of Financial Management (4th ed.). Cengage Learning Asia Pte Ltd.

Christabelle, A., Trisnawati, E., & Firmansyah, A. (n.d.). Dapatkah Kepemilikan Institusional Memoderasi Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Kualitas Laba? https://doi.org/10.24843/EJA.2022.v

Dewi, F. R., & Fachrurrozie. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Kepemilikan Manajerial, dan Kepemilikan Institusional Terhadap Kualitas Laba. Business and Economic Analysis Journal, 1(1), 1–13. https://doi.org/10.15294/beaj.v1i1.30141

Fabozzi, F. J., & Drake, P. P. (2009). Finance: Capital Markets, Financial Management, and Investment Management. John Wiley and Sons.

Fandriani, V., & Tunjung, H. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, I(2), 505.

Faqih, Ach. I., & Sulistyowati, E. (2021). Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan, Dan Aset Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. Prosiding Senapan, 1(1), 551–560.

Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi (7th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ginting, S. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, 7(2), 227–236.

Gulo, M. M., & Mappadang, A. (2022). Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Aset Pajak Tangguhan dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba. Ultima Accounting, 14(1), 162–175.

Habibie, S. Y., & Parasetya, M. T. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2020). Diponegoro Journal of Accounting, 11(1), 1–14.

Hanafi, M. M., & Halim, A. (2018). Analisis Laporan Keuangan (5th ed., Vol. 2). UPP STIM YKPN.

Harnanto. (2003). Akuntansi Perpajakan (1st ed.). BPFE.

Hasibuan, H. M. S. P. (2006). Dasar-Dasar Perbankan (5th ed.). Bumi Aksara.

Hoffman, W. H. (1961). The Theory of Tax Planning. The Accounting Review, 36(2), 274–281.

Iskandar, D., Suratno, & Rachbini, W. (2019). Pengaruh Aset Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba Dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Inovasi Manajemen Ekonomi Dan Akuntasi (JIMEA), 1(1), 132–141.

Islamiah, F., & Apollo. (2020). Pengaruh Perencanaan Pajak, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Manajemen Terapan, 1(3), 225–230.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305–360. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X

Jogiyanto. (2007). Sistem Informasi Keperilakuan: Vol. XIX. Andi Offset.

Kanji, L. (2019). Perencanaan Pajak dan Beban Pajak Tangguhan terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Bongaya Journal for Research in Accounting, 2(1), 20–27.

Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan (11th ed.). Rajawali Pers.

Katuruni, I. S. (2018). Peran Manajemen Pajak Sebagai Pemoderasi Hubungan Tax Retention Rate Dengan Kualitas Laba. Universitas Islam Indonesia.

Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2002). Intermediate Accounting (E. Salim, Ed.; 10th ed.). Erlangga.

Lestari, R., & Yaya, R. (2017). Whistleblowing dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Niat Melaksanakannya Oleh Aparatur Sipil Negara. Jurnal Akuntansi, XXI(3), 336–350. https://doi.org/10.24912/ja.v21i3.265

Lusiani, S., & Khafid, M. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Stuktur Modal, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba Dengan Kepemilikan Manajerial Sebagai Variabel Moderating. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(1), 1043–1055. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.719

Maulita, D., Oktaviani, S., & Nafiudin. (n.d.). Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Manajemen Unsera, 2, 2443–2449.

Munawir, S. (2004). Analisa Laporan Keuangan (4th ed.). Liberty Yogyakarta.

Negara, A. A. G. R. P., & Suputra, I. D. G. D. (2017). Pengaruh Perencanaan Pajak dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 20(3), 2045–2072.

Penman, S. H., & Zhang, X.-J. (2002). Accounting Conservatism, the Quality of Earnings, and Stock Returns. The Accounting Review, 77(2), 237–264.

Phillips, J., Pincus, M., & Rego, S. O. (2002). Earnings Management: New Evidence Based on Deferred Tax Expense. The Accounting Review 78, 78(2), 491–521. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.276997

Puspita, G., Arisandy, M., & Octaviani, L. (2021). The Effect Of Fixed Asset Turnover and Working Capital Turnover On Profitability. FBA : Journal of Financial and Behavioural Accounting, 1(1), 75–82. www.idx.co.id.

Putra, R. H. D. K., Sunarta, K., & Fadillah, H. (2019). Pengaruh Perencanaan Pajak dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Makanan dan Minuman Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017. Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Akuntansi, 5(5).

Putra, Y. M., & Kurnia. (2019). Pengaruh Aset Pajak Tangguhan, Beban Pajak Tangguhan, dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Food & Beverage Yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017). Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(7), 1–21.

Rodoni, A., & Ali, H. (2014). Manajemen Keuangan Modern. Mitra Wacana Media.

Santana, D. K. W., & Wirakusuma, M. G. (2016). Pengaruh Perencanaan Pajak, Kepemilikan Manajerial, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Praktek Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 14(3), 1555–1583.

Sari, R. N., Hardiyanto, A. T., & Simamora, P. (2018). Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2017. Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Akuntansi, 5(1).

Sartono, A. (2017). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi (4th ed.). BPFE.

Schipper, K. (1989). Commentary on Earnings Management. Accounting Horizons, 3(4), 91–102.

Scott, W. R. (2015). Financial Accounting Theory (M. Farrell & K. McGill, Eds.; 7th ed., Vol. 7). Pearson. www.pearsoncanada.ca.

Septianingrum, F., Damayanti, & Maryani. (2022). Pengaruh Beban Pajak Kini, Beban Pajak Tangguhan, dan Aset Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba. Studi Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen, 2(1), 1–13. https://doi.org/10.35912/sakman.v2i1.1429

Setyawan, W., Wulandari, S., & Widyaningrum. (2021). Pengaruh Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. EKOMABIS: Jurnal Ekonomi Manajemen Bisnis, 2(02), 169–178. https://doi.org/10.37366/ekomabis.v2i02.126

Simamora, A. J. (2021). Managerial Ability, Real Earnings Management, and Earnings Quality Article Info. JFBA : Journal of Financial and Behavioural Accounting, 1(1), 1–28. https://doi.org/10.33830/jfba.v1i1.001.2021

Sumertiasih, N. P. L., & Yasa, G. W. (2022). Pengaruh Pertumbuhan Laba, Profitabilitas, dan Ukuran Perusahaan Pada Kualitas Laba. E-Jurnal Akuntansi, 32(5), 1301–1316. https://doi.org/10.24843/EJA.2022.v

Sumomba, C. R., & Hutomo, YB. S. (2012). Pengaruh Beban Pajak Tangguhan Dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba. Kinerja, 16(2), 103–115.

Suranggane, Z. (2007). Analisis Aktiva Pajak Tangguhan dan Akrual Sebagai Prediktor Manajemen Laba: Kajian Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEJ. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia Juni, 4(1), 77–94.

Waluyo. (2011). Perpajakan Indonesia (9th ed.). Salemba Empat.

Wardani, D. K., & Kusuma, I. W. (2012). Is Earnings Management Informational or Opportunistic? Evidence from ASEAN Countries. Gadjah Mada International Journal of Business, 14(1), 61–75. http://www.gamaijb.mmugm.ac.id/

Wild, J. J., & Subramanyam, K. R. (2009). Financial Statement Analysis -10/E. McGraw-Hill.

Yudanto, D. T., & Ratnaningsih, D. (2014). Pengaruh Struktur Kepemilikan Institusional dan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Terhadap Tipe Manajemen Laba Efisien atau Oportunistik (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI). E-Journal Universitas Atma Jaya Yogyakarta , 1–14. http://e-journal.uajy.ac.id/id/eprint/5645

Yuliza, A., & Fitri, R. (2020). Pengaruh Beban Pajak Tangguhan dan Perencanaan Pajak Terhadap Praktik Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Pemerintahan, 1(2), 1–5.